棕櫚油的用途，分為食品應用及非食品應用。詳細內容如下文所述：
　　
　　棕櫚油可以食用也可以用作其他用途，但90％的棕櫚油和棕櫚油產品是以食用為目的的，在全世界范圍內廣泛應用于飲食、食品制造和加工，另外10％的棕櫚油主要應用于制皂和油脂化工產品的生產。
　　
　　一、食品應用
　　
　　棕櫚油在食品中的應用可以追溯到5000年以前，不管生產食用或非食用性棕櫚油都必須經過精煉。棕櫚油一般被制成起酥油、人造奶油、氫化棕櫚油、煎炸油脂和特殊油脂。
　　
　　a起酥油
　　
　　在20℃時，棕櫚油中含有22—25％的固脂，它是起酥油配方中的重要組分，不同的食品都需要不同的起酥油。也有適用于多種食品的通用起酥油，一般應用于烹調、煎炸和焙烤食品，如蛋糕、餅干、夾心餅干、小甜餅和面包的生產。其它和焙烤食品相關的有奶油填充劑和糖衣。起酥油的一個重要功能是有填充氣和持氣功能，不管是把他加入到蛋糕中還是與糖一道作成冰激淋，他持有的這種持氣功能會使蛋糕形成多孔型結構，從而增加冰激淋和焙烤蛋糕的體積，進一步影響蛋糕等食品的結構，使其變的松軟。很多起酥油配方以棕櫚油為基礎摻和其它植物油，以改變它自身細微的功能特性，適應色香味各異的各類食品的加工，成為風味口感各異的食品。例如：棕櫚油和低芥酸菜油的混合物是生產蛋糕最經濟食用且效果良好的油脂，而同時適合冰激淋填充劑和焙烤食品的油脂則是酯交換棕櫚軟脂。
　　
　　b人造奶油
　　
　　人造奶油（麥激淋）是由水和油脂組成的乳化物，由于最初發展人造奶油的目的是仿做奶油而得名。如今已經形成了相當多的產品系列：桶裝餐用奶油（塊狀餐用奶油）、涂抹（蛋糕）用麥激淋、適用于熱帶氣候的麥激淋、松餅麥激淋等。棕櫚油軟脂適用于生產液態麥激淋，而棕櫚硬脂和硬化棕櫚油適用于生產固體麥激淋。
　　
　　c氫化棕櫚油
　　
　　氫化棕櫚油或植物酪脂是印度、巴基斯坦、埃及、沙特阿拉伯、伊拉克和伊朗等國家的主要商品。在印度和巴基斯坦消費者喜歡顆粒狀的產品而在伊朗和伊拉克人們卻喜歡爽滑質地的產品。
　　
　　d煎炸油
　　
　　棕櫚油是用最廣泛的是作煎炸油，由于它具有較好的氣味，較好的抗氧化性，不易與酸質聚合營養性能高（含有50％的不飽和脂肪酸，不含反式酸）。與其他煎炸油相比，棕櫚油產品是最受歡迎的。下表是部分煎炸油出版著作的結論。棕櫚油產品之所以具有良好的煎炸特性是由于其不飽和程度適中，不含亞麻酸而含有生育酚，而生育酚是一種高效的天然抗氧化劑，因此在煎炸方便面生產中，棕櫚油非常適用。

　　
　　e食品專用油脂
　　
　　棕櫚油和棕櫚仁油都是生產專用油脂的理想原料，專用油脂特比如適用于糖果特別是巧克力的生產。專用油脂以其化學組成分為三大類：對稱型、月桂型、高反式型。對稱型專用油脂的化學組成和可可脂非常相似，他們可以以任意比例相容，因此常被稱為可可脂等價物。一些國家規定將巧克力中15％的可可脂用用對稱型油脂來代替，所得的產品仍稱為“巧克力“，這種巧克力的風味和質地都和真正的可可脂非常相似。棕櫚油溶劑法分提所得到的甘三酯餾分經過與馬府油（或牛脂）調配，即為對稱型油脂。
　　
　　月桂型油脂主要用含有月桂酸和十四烷酸的油脂加工而成。最簡單的月桂型油脂是硬化棕櫚仁油中熔點范圍32～41℃的組分，用棕櫚仁油也可分提得到硬脂產品，它比硬化棕櫚仁油具有更好的熔點性質。棕櫚仁硬脂的物理性質類似于可可脂，因此被稱為“代可可脂”或硬脂，常用于生產廉價的、替換性乳脂糖，以完全替代或部分替代價格昂貴的黃油。氫化棕櫚油也是一種較好的“通用型涂抹脂”。
　　
　　高反式型是由液體油通過選擇氫化和分提后制得的。將大豆油和棕櫚軟脂混合后氫化，或單獨將棕櫚軟脂氫化，就可得到這一類型的專用油脂，他們和可可脂的共熔性質比月桂型可可脂更好，而不及對稱型油脂，因此它有時被稱為可可替代脂。
　　
　　f棕櫚油在食品行業的最新應用
　　
　　棕櫚油在食品行業中被應用于乳狀食品、粉末狀食品或方便食品中。如:棕櫚油替代乳脂生產冰激淋，替代乳脂用于牛奶，其產品名為“菲爾奶”。除此之外，棕櫚油還廣泛的應用于湯料、蛋糕和甜品、魚肉泥、沙丁、烤豆、谷物早餐、蝦面粉、花生油和飲料。棕櫚油的廣泛應用源于它比其它油脂更經濟，更簡單易得。
　　
　　g棕櫚油在食品行業中的應用前景
　　
　　棕櫚油在未來食品行業中的一個重要用途是生產用于烹調的精煉紅棕櫚油。精煉紅棕櫚油含有豐富的維生素E和β-胡蘿卜素，具有很高的營養價值。
　　
　　二、非食品應用
　　
　　a制皂
　　
　　以前生產肥皂的主要原料為牛羊油和椰子油，而棕櫚油和棕櫚仁油的脂肪酸組成類似牛羊油和椰子油的脂肪酸組成，要使棕櫚油在肥皂原料市場占有一席之地，他必須具有價格競爭力和質量保證。棕櫚油產品制得的皂的持香能力要比以牛羊油為原料制得的皂好，且具有更好的起泡性和色澤。但當用于生產白色皂時，卻發現它的顏色較差且不易脫去。須經過進一步的處理，才能生產出穩定的白色皂。
　　
　　b柴油替代物
　　
　　近來研究已經證明，毛棕櫚油適合直接用于Elsbett發動機小汽車的燃料，因用棕櫚油的發動機排出的煙霧基本上不含硫或氮的氧化物，故比柴油發動機干凈。同時由于毛棕櫚油的閃點（240℃）比柴油（52℃）高出很多，因而輸送也更加安全和便宜。但成本終究是決定大規模運用的主要因素，毛棕櫚油比柴油作為發動機燃料的費用要貴30％。
　　
　　c環氧棕櫚油、多元醇、聚氨酯和聚丙烯酸酯類產品
　　
　　棕櫚油、棕櫚硬脂和棕櫚軟脂與過氧算類物質反應可生成環氧棕櫚油及其棕櫚制產品。環氧化油被廣泛用作塑料特別是聚氯乙稀的增塑劑和穩定劑。環氧棕櫚油因其碘價低而環氧化物的含量低，從而作為作為增塑劑和穩定劑的性能并不比環氧大豆油好，但稍加改進環氧棕櫚油的配方，就能使兩者的性能旗鼓相當。
　　
　　d油脂化學產品
　　
　　油脂化學產品是從油脂中分離出來的化學物質，他們與從石油中分離出來的石油化學物質相似。油脂水解和醇解是油脂化學工業的基礎，分解的產物是脂肪酸和甘油。脂肪酸進一步分餾，得到各種不同用途的精制脂肪酸，諸如：橡膠用脂肪酸、蠟燭用脂肪酸、化妝品用脂肪酸、皂用脂肪酸、金屬皂用脂肪酸、甘三酯中的中碳鏈脂肪酸、脂肪酸酯、制皂的脂肪酸酯、α-璜酸鹽甲酯、柴油替代品、脂肪醇、脂肪族含氮化合物、甘油等等。